天堂之歌

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FRM二级

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专场人数:1662提问数量:32386

这句话可以解释一下吗?谢谢

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老师,我梳理了在PD与exposure的相关关系、CVA的变化情况各自不同的6中情况下,见下图,请老师帮我判断对1、4、6情况下的判断是否正确,另外,2、3、5情境下,是WWR还是RWR,或者都不是?有没有都不是的情况?谢谢老师

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对路风险(Right Way Risk,RWR)是指风险敞口和交易对手的信用质量之间呈现负相关的关系,使得整体CVA降低,面临的信用风险减小。选项A。PD和敞口都下降,感觉也不是RWR吧?

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老师,请问前三个图和公式是考点吗?这里的知识点我落学了好像,请问这是哪里的知识点?市场择时能力,是非交易区间 在portfolio construction那里吗?还是在因子分析附近呢?

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老师,求帮忙梳理利率期限模型的知识点。主要是这道题题干提到的两个词“time dependent drift”和“time dependent volatility。记得以前记的知识点是:只有Ho-lee和Model3(不包含CIR)是time- dependent drift,因为只有这两个模型是“lamda(t)”飘逸项在变化的情况。此外,如果是后者的时间依赖波动率的话,是否是所有模型中只有model3和模型四的BK model呢?因为只有这两个模型是存在“sigma(t)”的形式抱歉老师,知识点没记牢固,求帮忙梳理一下。)

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老师,请问如何理解红色划线这里CIR模型 当短期利率为0则一定drift是positive的?(理解上是CIR均值回归,但也可能是从负的状态回归到均值,所以不明白为什么drift项在r是0时会恒大于0)

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老师,请问在外汇报价里,base货币就是外币吗?

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老师,请问早起预警指标(EWI)是否只在流动性风险里面有?复习笔记时发现这个EWI包含三个indicator分别是:green, amber, red indicator. 还想请教下这三个指标与市场风险里回测VaR产生的同样三个颜色的zone是不是一样的?操作风险回测VaR也有与市场风险同样的这三个Zone。不知是否与EWI有区分呢。

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这道题里怎么看出来92m 94m是现货价的?

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164题答案不太理解,麻烦解释一下这道题

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