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FRM二级
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老师,我梳理了在PD与exposure的相关关系、CVA的变化情况各自不同的6中情况下,见下图,请老师帮我判断对1、4、6情况下的判断是否正确,另外,2、3、5情境下,是WWR还是RWR,或者都不是?有没有都不是的情况?谢谢老师
对路风险(Right Way Risk,RWR)是指风险敞口和交易对手的信用质量之间呈现负相关的关系,使得整体CVA降低,面临的信用风险减小。选项A。PD和敞口都下降,感觉也不是RWR吧?
查看试题 已解决老师,求帮忙梳理利率期限模型的知识点。主要是这道题题干提到的两个词“time dependent drift”和“time dependent volatility。记得以前记的知识点是:只有Ho-lee和Model3(不包含CIR)是time- dependent drift,因为只有这两个模型是“lamda(t)”飘逸项在变化的情况。此外,如果是后者的时间依赖波动率的话,是否是所有模型中只有model3和模型四的BK model呢?因为只有这两个模型是存在“sigma(t)”的形式抱歉老师,知识点没记牢固,求帮忙梳理一下。)
老师,请问如何理解红色划线这里CIR模型 当短期利率为0则一定drift是positive的?(理解上是CIR均值回归,但也可能是从负的状态回归到均值,所以不明白为什么drift项在r是0时会恒大于0)
精品问答
- 不理解这里为什么Risk Chaampions & Business-Line Managers 负责monitor Operational Risk Function Operational Risk Committee 负责act 难道不应该是一线业务人员负责act,然后上一级负责monitor更贴切嘛
- 可以帮我罗列一下二级case 常考的时间和原因结果m
- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 请问,求组合标准差需要乘以权重,但是组合var,不需要权重,想不明白?麻烦仔细讲下
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 老师,这里benchmark的中性化,三个回归是什么逻辑?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 老师,收益率的波动率(yield volatility)和基点波动率(basic volatility)能给讲一下么?尤其是前面的,后面的基点波动率我记得是公式dw前面的









