半衰期跟利率期限结构模型有什么关系？

这里IMA方法前半部分取的是VaR的max值，明明结果是VaR，为什么老师说算出来的是capital？？这不是胡扯么？

请老师解释一下几个选项的原理。此外，讲义上只说到了II和III，为什么I也正确？

老师，低风险异象说的低beta、低volatile却产生了高return，这里return指的现实return，还是投资者要求的return？按照上一节讲现实收益率和期望收益率对比，低volatile产生高现实收益率是正常的，所以异象是指低volatile产生高的投资者要求收益率吗？

请问这张alpha表，考试会给吗？需要记忆吗？

Binomial default correlation model. 这个是个什么相关系数模型？

在capm这个回归里，谁是X，谁是X的系数呀？贝塔是X？（rmt-rft）是系数，斜率？参数估计是估计（rmt-rft）?

rit里的it是什么？rft里的ft是什么？

老师 讲下波动率皱眉呢？听课也没听太懂。

incremental risk charge 是什么意思呢 有什么作用？为什么是那两种风险？