非净额结算时只关注正敞口，那净额结算的时候关不关心正敞口呢，金额结算的时候netting<0那敞口也为0么

老师，这个表格数据怎么体现随着样本容量上升，非拒绝域收窄的呢？

不严格来说，增量Var是不是等于成分Var？

不严格来说，增量Var是不是等于成Var

题目里说卖出所借的股票，然后资产多了所卖出股票等值的现金。那借入股票的时候，为什么不计成资产端多出股票，负债端多出应付款或者说债务。也就是借入时，资产端借记100股票，负债端贷记负债，然后卖出时，资产端借记100现金，贷记100股票，两笔合计后资产端多100现金，负债端多100债务。

请问老师normal和stressed 情况下计算式ai前面的都是百分比形式的，那么normal情况下si计算出来的值本来就是一个%形式，就直接可以代入公式，而在stressed计算过程中，μ和standard deviation如果是给出$形式的话，均需要转换为%形式后，再代入公式计算，这样理解对吗？

MPR和SMM分别代表什么，主要区别是什么呢？

在FRA的VaR mapping的例题里，360天的pv为什么不是用360天的rate算的？是和180天的pv的绝对值一样的？

研究利率变动的模型2中，说优点是当λ为正时,解决负利率问题;缺点是利率一直上升.为什么说大于0就解决付利率问题?即使是大于0，利率也可能为负的。然后缺点说利率一直是上升的，这话怎么理解，这么个比法呢？

老师，之前视频课程的LVaR公式是var加上cost of liquidation,在stressed market,cost of liquidation是各portfolio的s的均值加上标准差乘置信系数，除以2，按份额求和。这道题是乘一个系数。记之前那个还是都记。