老师，这里的MBS（资产证券化）参考债券吧，类似买入公司债，卖出国债吧

老师，当pho上升时，gain更多，是不是意味着index带来的收益-individual造成的loss之间的差额会变大？

老师，请问为什么要同时buy put index和sell put 个股，既然预计指数会跌，为什么不能同向操作，同时买入指数和个股呢？另外，put index是看跌吧，预计指数和个股会跌，所以买入

老师您好为什么视频38分钟的表格中，当int-sensitive-assets大于int-sensitive-liabilities的时候，第三列解决方法中第二点extend-asset-matuires-or-shorten-liablilty-maturity怎么理解，这个如何解决利率下降所带来的变化

老师好，请问用计算器按这个PMT的完整流程是什么？

低风险异象指的是波动率/beta和真实收益率之间的关系还是理论收益率之间的关系？

85题，题目还是没看懂，不是用lognormal来代替risk-neutral吗？那不就是lognormal的值相对risk-neutral来说是大是小吗？那不就应该是C吗

凸性是个啥来着

老师 您好 我有点不太理解这几个failures：1.当相关系数下降的时候，equity的spead上升则equity价值下降，同时mezz的spread下降则mezz的价值上升，故long equity同时short mezz 亏前，这个相关系数是不是指什么相关系数？是两个人产品价值的价值的相关系数吗？还有spread这个是不是代表风险，风险高spread就大？2.危机来临前，相关系数下降的，所以failure亏损 如果危机来了那么相关系数上升 则1中策略可能赚钱3.但是危机很严重的时候，产品会违约，产品之间违约相关系数增加，都会违约，此时产品价值的相关系数也会很高，所以都违约都亏损4.为什么强化课老师在failure1这里加了个保险cds那是什么 还是说CDO有相似的策略与CDS一样 不是很明白 因为案例4也提到了保险

老师，在经济资本的计算过程中，最后要乘以capitalmultiplier资本乘数呢？经济资本就是等于全部的非预期损失吗？