百题70题，D选项，当pd上升，更容易违约，有抵押物会是exposure下降。pd上升，exposure下降，这不是right-way risk吗？

independentassurance,这里是理解成保险，还是保证，在这个语境下，似乎理解成保证更合适，一方面是做测试，一方面是要有独立的检查和保证

老师好，CVA的计算公式是不是就是EL的公式啊？PD*LGD*EAD

老师好，这个haircut是个折扣系数，如果越大，岂不是以为着抵押品越不值钱。那为什么还是能减少交易对手风险。

老师，我突然想到一个问题，组合的相关性可能大于1吗?比如一个资产的违约后，另个资产必定违约，而且一定会翻倍赔偿，有这种模型吗？

老师好呀，能不能举个arranger对第三方做逆向选择的例子呀，这块比较抽象，自己想象不出来arranger怎么做逆向选择的。谢谢。

老师，这道17题，为什么不能先算出各个组合的总额，然后根据调整后的总额-调整前的总额来计算VAR的差值，而每个总额就是单元VAR乘以总额这样来算。但根据这个思路我算了一下，好像不太对啊。。。

请问中间这一段算什么区间呢？最后边是maintenance，最开始是calculation period,谢谢

第39题老师这里写错了吧，6%的couponrate半年付应该每次付3%，3%*1000000/1.01才等于29703

老师请问一下：周老师说在第一笔期初没有交换所以不用加 而高老师说加但是因为是5%float和固定一样 所以加0 请问应该加还是不加