这里的最后一步推导，rt是收益率，不是损失啊，为什么可以用正态分布置信区间的下限公式？

34题，解析答案说"using 95% VaR CI creates a narrower nonrejection region than 99 Var"这里是错的吧？讲义第61页95%的nonrejection region是6<N<20, 99%的是N<7,所以95是比99更宽的

d选项，我做差是-15source，-25 use，虽然GAP是对的，但不太理解为啥标答都给的是正号

周老师这里讲的premium类似于债券里面的利息吧？

老师，这里的MBS（资产证券化）参考债券吧，类似买入公司债，卖出国债吧

老师，当pho上升时，gain更多，是不是意味着index带来的收益-individual造成的loss之间的差额会变大？

老师，请问为什么要同时buy put index和sell put 个股，既然预计指数会跌，为什么不能同向操作，同时买入指数和个股呢？另外，put index是看跌吧，预计指数和个股会跌，所以买入

老师您好为什么视频38分钟的表格中，当int-sensitive-assets大于int-sensitive-liabilities的时候，第三列解决方法中第二点extend-asset-matuires-or-shorten-liablilty-maturity怎么理解，这个如何解决利率下降所带来的变化

老师好，请问用计算器按这个PMT的完整流程是什么？

低风险异象指的是波动率/beta和真实收益率之间的关系还是理论收益率之间的关系？