问一下单个资产的incremental var和component var怎么比？

这一题可以理解成阅读理解嘛？然后三个因素都可以影响，那影响力度有从重到轻排序嘛

老师好，2004~2005年很流行的 sell protection on the equity tranche,buy protection on the junior mezzanize tranche.可以这样理解波，卖保护就是看涨，买保护就是看跌。那这个涨跌其实体现在credit spread上，一般，cs升高，承担的风险越大，相应的风险补偿也越多。所以sell protection就相当于long credit risk.

near miss怎么理解？

请问老师,这里L1的计算公式里面，L0+deltaL，为什么后边成了负号？

请问老师，讨论long方的credit exposure前提不应该是long方赚了钱吗？题目没说标的价格小于put的执行价格，credit exposure可能是水平线

请问老师，这里说pd is 0, 但是又计算了marginal DP，这两个之间什么关系呢？感觉有点晕

根据答案的说法，B答案也是对的？

请问老师，可以解释一下这道题和它的选项吗？谢谢

请问 C选项怎么理解的？谢谢