为什么不是CVar

老师，为什么confidencelevel越低，能减少风险资本金呢？我的理解是如果confidencelevel低的话，意味着UL更多，那riskcapital应该准备更多啊？谢谢老师讲解

请问第二句陈述是什么意思？应该怎么理解？为什么这句也是正确的？

请问第二个式子中的0.833是哪里来的，不是0.909吗？

风险异像部分，leverage_constraint和Agency_problems如何解释了收益率与波动率之间的负向关系？

第81题，引入CCP 不是应该同时减低REPO 参与的双方的违约概率么， 所以我觉得B 也对的呀，为什么不对，而且我没看懂你的解释，你可以再拓展一下么 删除

泊松分布中的λ是单位时间内平均次数，指数分布是平均概率，这两个怎么能混用呢？用次数代表一个概率这不合理？

请问一年后到期现金流为什么不考虑本金？

请问这道题是问标的资产是股票的虚值看涨期权和标的资产是汇率的虚值看涨期权在定价时，标的资产分布用对数正态分布代替隐含风险中性概率分布后，价格的变动吗？那为什么股票那个高，汇率那个低？在虚值状态，依据波动率微笑，二者波动率不都是变高的吗？

A为什么不对呢？