option B 跟 D 看不明白，請詳解

Q1 :請介紹 Asset liquidity management (aka, asset conversion), borrowed liquidity (aka, purchased liquidity or liability management), or balanced liquidity management 各自的特點 , 甚麼時候用那個 strategy ?

Pd t到t+2这个条件违约概率的公式为什么等于累计违约概率了？不是应该是边际违约概率除以1减去累计存活率吗

这题第二点卖了期权为什么不赚钱？赚取期权费不算么

为什么贷款也有PfE,风险敞口不是你可能失去的钱么，贷款是一个负债不是应收，为什么前面和债券的PFE差不多，而债券对于投资者是应收

老师，18分33秒这个表格里的第一年的cashflow110是怎么算出来的？视频里老师说是104＋6.

老师您好，麻烦详细解释下credit portforlio management这段什么意思？

请问老师，LIBOR+285BP是谁支付给谁？ LIBOR+150BP又是谁支付给谁？

请问stock的这个dividend是给到了C还是broker？我明白C和broker都会各自收到这笔3块钱的dividend。周老师刚开始说应该是broker收到stock直接给的dividend；后来又说谁持有（在这个情况，C持有）谁拿stock给的dividend，broker收到A支出的。请老师解答一些，谢谢！

老师好，这里的经济和不经济是指什么意思