Benefits from 这两段怎么理解

老师，81页，第一句，骑乘收益率是不是债券到期时间在逐渐下降？

老师，讲义76页，可以扩展讲下凸性优势吗

compliance是合规，不是抱怨吧？

老师，short position到底有哪些操作，带来什么好处

老师，第4条，如果信用质量上升，PD下降，因为是负向关系，exposure下降，就是right-way risk 了呀，怎么是错了呢？也就是说这条的结论是，信用质量与RWR 是否相关，与WWR也是负相关。是吗？

我的问题和其他同学有些不同：请问为什么Rp-Rb的均值和回归的截距项会有不同，按照定义，这两个值应该是相同的才对。

关于C/D选项，所以说EPE与loan portfolio二者有没有关系呢？它们不是correlated的嘛？这个题目为什么只选了loan portfolio和市场变量的关系，没有考虑与EPE呢？

为什么在没有netting的情况下，只是把long头寸加和？

deep in the money put和deep out of the money put的delta能否也请老师写一下？还有一级时学习时的call和put的delta的图像，能否请老师画一下？