老师，我想问一下为什么这里的VaR要加绝对值，VaR值的正负号有不同的意义吗？比如我们说正的VaR是损失，负的VaR是收益？如果正负号意义不同的话，为何能直接加绝对值呢

题目中的R ^2, 绝对值都比较低，0.27，是不是可以说这个模型的解释力度是不够的？D选项， 老师讲解是-0.5small, 如果是short的话，那应该是+0.5 short small 吧，如果是负号的话应该是-0.5 long small吧

老师这道题能演示下怎么通过计算机求解吗？按不出来这个数字

passive allocation,为什么房产是被动持有？除了房产还有什么其他资产？

这里的finance the long position in a security 是指用security去借钱，还是持有一个long position?

老师你好，英文版上意思是将所有独立的风险资本加总起来会大于企业的风险资本，而中文讲义上又说，加总起来会低谷风险资本，这怎么解释

老师我这里算调整后的MVaR和beta都跟表格数值对不上（最后两列），麻烦看看是否计算出错了，谢谢～

老师你好，notes 第二册 reading24 p126 CMO最后一句话，tranche 1的prepayment risk 最低 是写错了吗？我记得一级 说的是tranche 1 是最大？

老师我推导相关系数的公式跟课件不一样，麻烦看看推导有没问题，谢谢～

请问为什么将自有的固定利率债券通过TRS换成浮动利率，就是管理了市场风险呢？