老师，前面讲到经济衰退时相关系数较高，后面又说每一次衰退前相关系数的波动又是减少。到底是怎么样的规律？

老师，这道题H0是什么呢？

99%的双尾VaR关键值不应该是2.58吗

在FRTB这门课中，有提到VaR值的计算的思想有自上而下和自下而上两种方法，那ES是否也是有这两个思路呢？其次，从99%10day的VaR+99%10day的stressVaR调整成97.5%ES来计算，那这里ES计算的是不是市场风险呢？在课程的后段中，老师有讲到TotalCapital计算的公式中是含有EST,ESPj，这里的ES是计算的市场风险还是总风险呢？

辛苦老师举例说明下，C选项是如何增加操作、市场风险

请问fronzen VaR怎么解释？

老师您好，请问ppt第124页，视频里的老师说当dowindex相关系数上升，则dow和dow中的个股相关系数也上升，那为什么后来又说dow在0809年的时候下降，结果相关系数上升，麻烦老师解答一下谢谢

老师您好，pptd第120页，为什么cdsbuyer手里没有cdo的标的资产也可以赚很多钱，麻烦老师解释一下谢谢

老师您好，请问ppt第116页前面有圆点的两段话怎么理解，而且在危机发生的时候不是应该相关系数上升吗，为什么这里是下降，而且这两个圆点的结论我也没理解，麻烦老师讲解一下谢谢

老师您好，在视频第19:15的时候，ppt111页，老师说的nikkei与yen的相关系数为正1时候，nikkei上升的同时yen上升我可以理解premium下降，但是如果nikkei与yen同是跌，是不是这样理解：nikkei下跌，yen贬值，nikkei下降的损失本来可以以降低汇率折算成美元，但因为现在签了fixedexchange所以就要以相对高的汇率折算成美元，相应的损失变大，请问是这样理解吗？