老师，对于D我可以这么构造： 100天的收益损失如下:(最后10天) -10,-10,-10,-10,-10,-8,-7,-6,-5,-4.... 求出95%的置信水平下的VaR&EF 那么就是第五个数字和前4个数字的平均值，都是10 这样不就说明D是错的了吗？答案也可以是D吧

为什么A不对呢？计算VaR的公式是Z*sigma正是假设了正态分布的情况，不然怎么可能用这种公式计算呢？

怎么D就不对呢？A和D说的不是一个对立的事情吗？

卡住了

请问一下老师这个convertable bond 怎么和callable &puttable bond结合起来呢？

A怎么错了呢？puttable的确要比callable更加值钱才对呀？

正确答案应该是-41.13吧

看不太懂选项的四个，怎么分析呢？

老师，请问这道题目问的是什么意思？

没看懂这道题的分析，老师能再说说嘛？