为什么橙色处是1，而不是0.5?

我在实际操作中不可能知道6个月后的duration吧，实际中是不是应该按照现在的duration来计算，然后用tailing the hedge来不断调整对冲头寸？

CRO不应该是属于高管吗？职能不应该是和高管一样吗？为什么在自我测评会问，CRO与高管还有BoD之间职能的区别？

我知道D不对，但是有点搞不清楚 provide a vision ，提供一个全面的视角不就等同于direct，提供一个方向吗？那这不应该是BoD的责任吗？还有C选项的overall leadership 与 communicate the risk to the stakeholder 不都应该是BoD 的责任吗？在视频里老师说the BoD有一个责任是balance the benefit of stakeholder and the debt holder吗？有点分不清楚

没有搞清楚这个bankrupcy risk 到底是指谁会面临的？一开始看视频时老师讲，这个风险是公司在破产时，资不抵债用抵押物来抵债，从而会对股东带来的一定的风险，那么在这个题中，如果说破产风险不应该是那家make it公司所面临的风险吗？

这道题可不可以用之前其他例子中的算法：（1+4.6%)^3 *(1+F)^1 = (1+5%)^4来算？

请问Monte Carlo Simulation可以给有prepayment risk的MBS估值吗?

Consider the following statements, which one is incorrect? A Short a coupon bond is equivalent to long effective duration and short effective convexity. B Long a plain vanilla call option is equivalent to long delta and also long gamma. C Short a plain vanilla put option is equivalent to short vega. D Long a deep in the money up and out call option is equivalent to long delta and short vega. 这个题A选项没有说是put option呀，为什么视频里用Put举例解释的，没懂

我清楚要Swap可以对冲利率上涨的风险，但是我不知道这里想对冲的是什么。 XYZ在6个月后要short一批10年期的债券，那么swap要对冲的是这6个月，还是6个月后的10年？ 首先这6个月没有任何持仓，所以应该对冲的不是这段时间。 那么假设对冲的是未来10年，如果利率真的上升了，比发行的债券coupon rate还要高，那么根本就不会有人买这批债券，也不需要对冲了吧。 如果利率没有coupon rate高，那么债券卖得掉，公司还是只需要支付固定利率啊，浮动利率怎么变都不影响啊。 所以我感觉题干里说的靠发行债券筹款，然后买swap对冲是不是不太合理？因为这里固息债的利息并不受市场利率影响，如果筹款方式改为跟银行贷款是不是就合理一些？

老师能否帮我讲解下这道题？有点看不懂，谢谢