题里出现哪些关键词时候我要知道要计算value要贴现到零时课呢？

01.单选题 收藏 标记 纠错 Bank A and Bank B are two competing investment banks that are calculating the 1-day 99% VaR for an at-the-money call on a non-dividend-paying stock with the following information: Current stock price: USD 120 Estimated annual stock return volatility: 18% Current Black-Scholes-Merton option value: USD 5.20 Option delta: 0.6 To compute VaR, Bank A uses the linear approximation method, while Bank B uses a Monte Carlo simulation method for full revaluation. Which bank will estimate a higher value for the 1-day 99% VaR? Bank A 这一题完全不明白，可否在解释一下？

如何知道题目是让求零时刻的价值还是期末的payoff？

想问一下手续费百分之零点五用在哪了

为什么这一题用到的久期是6.2和4.8呢？

为什么最后e的指数上的年限是1.25年而不是一年？

老师想问一下A选项里面说不能对冲的风险可以去避免，然而系统性风险是不能避免的是否意味着系统性风险可以对冲

请问这个negative convexity的图如何跟prepayment option连立起来？他们之间有什么关系我没看懂。

为什么这个swap不是JPY的swap? 这里不是long的JPY, short 的USD么？在最后不应该是把USD转换成JPY求结果么？

European-styled call and put options are most affected by changes in vega when they are at-the-money 不是特别懂，在at the money的时候gamma,theta值也大，为什么是vega影响最大。