在AT the money附近不是delta变化最大吗？随着价格波动delta变化巨大，需要的对冲操作也就越频繁，累计成本也就越高啊；当价格一口气涨上去delta不就不怎么动了？这题问得很奇怪啊

这里是不是因为理论期货价格大于现在的期货价格 所以要做多期货 1那么是否能推出：不管现在期货价格是大于还是小于理论期货价格 随着临近交割日期价格就会往理论价靠拢 2这道题老师说是借现货 卖了的钱存银行 然后做多期货 做多期货的钱哪里来 而且到时候还要把一开始借的期货还回去那到时候的现货价格现在能判断吗

There exist two portfolios A and B. Each has their individual VaR. When putting them together in a new portfolio C, which of the following will be always true? A VaR (C) < VaR (A) + VaR (B) B VaR (C) > VaR (A) + VaR (B) C VaR (C) = VaR (A) + VaR (B) D None of the above 如果A B 是相互独立的，那么这题是选A吗

people risk 没有讲过呀，不是只有operational risk 里面讲到了human factor related risk 吗？

根据公式算出来方差是0.2025，用计算器按根号x键，结果是0.45和答案不一样怎么回事？

这道题要是求convexity的话能求吗

投资组合Var的公式书上有吗？可以先求出相对应的标准差再通过标准差求每部分的VAR吗？

这里如果给了现货与期货的价格，能用现货与期货的价值来算吗？ N=H*Va/Vf，N=H*Qa/Qf这两个公式书上都有，有什么区别吗？hedge ratio可以理解成delta吗

老师您好，关于评级风险那一部分有一些问题，在视频中老师说评级风险是一些比较大的公司所面临，文中是小公司不会存在评级，但在题目中问的是银行所面临的风险，而不是这个小公司

这里没太懂股票赚的那3块钱，为什么一定要按照执行价格卖，也可以不卖呀，而且问的是持有至到期，没说现在实点卖...