为什么说价格和收益率成反比，那个CAPM的模型没有体现出反比关系

选项A不是应该属于ERM管理框架的第四步骤吗

请问老师，黑框部分的全过程是什么？谢谢

他补充保证金不应该补充到maintian 用该补充到initial啊 也就是说应该是 1250-985 而不是 1000-985

老师，为何七天的标准差要乘以根号7，我不太理解，能否讲解一下

Consider an eight-month forward contract on a stock with a price of $98/share. The delivery date is eight months hence. The firm is expected to pay a $1.80/share dividend in four months time. Riskless zero coupon interest rates (continuously compounded) for different maturities are as follows: 4 months 4%, 8 months 4.5%. The theoretical forward price (to the nearest cent) is: 这个为什么按只发一次分红计算

老师， 1）可否对par rate&YTM&spot rate &coupon rate 四者之间做个整理？就是，他们在什么情况下相等，或者说意义相同？ 2）计算spot rate的时候，用计算器得到结果需要乘2，用公式计算就又得除2（如下图）？ 谢谢

请问老师，在什么情况下，可以对PMT不进行取值？有点不懂

两道题一个类型，问的也都是怎么从浮动到固定，为什么第一个选付浮动收固定，而第二个要选付固定？老师的解答讲的不清楚。

请问老师，这个怎么解释？