老师在班级群里发现有这样一题 解不出来 能解答一下嘛老师

可以详细讲一下putable and callable bond吗？

这道题不太明白，1）让求的是欧式看跌的价格，为什么把表格里的前两个看涨期权相加并换算，得到的就是问题的答案呢？2）表格里的第三个看跌期权不用考虑的吗？

strangle为什么比straddle更便宜呢？便宜是从哪里体现出来的？还有图中圈出来的那种情形，为什么说这种情形更贵且投资的效果不好呢？

这里为什么K1<K2？

这道题可以解释一下吗，没听懂

covercall为什么是-C+S而不是C+S？covercall和protectiveput在图形上不都是两条线的数值相加吗？

CAPM中，beta和折现率有什么关系呢

第三题怎么算呢？

这题用年金公式pv=a/i乘以(1/（1+i）的n次方，请帮我带一遍，我老是带不对。谢谢