考虑期货市场和现货市场时是不是应该分开看，不应该想成期货到期，用现货交割？

比如现货是从50减到40期货从48到36为什么会在期货里挣12元？期货到期农民以48卖出不应该是相对于现货市场挣了8元最终亏2元，为什么对冲完反而挣了两元呢？

资产不匹配怎么对冲呢，比如我要卖黄豆，short一份红豆期货，期货到期农民没有办法卖出红豆啊，这对冲怎么做？

关于default risk， 是超过一天不换，也算是default risk吗？

书上第5页“When risk tolerances are high, the spread between riskless and risky bonds may narrow to an abnormally low level, which again disguises the true relationship between risk and return." 这里的spread 是什么意思，为什么会随着容忍度高而变小？

书本上第六页中，interest rate risk 那一段，有提到“Another form of interest rate risk is the hedging of bond against a change in the shape of the yield curve." 这句话是什么意思？

以固定价格卖石油时为什么担心价格上涨要long石油，这不是又买回来了吗，他的目的不是要卖吗

老师 这里对于方差内X的系数的解是不是自相矛盾了，前面说为方差内部系数N最后解出来是N 的平方，现在这节课说两个X相加，其系数为2，最后解出来不是应该为四倍吗，这里却说为2倍，是前后矛盾的。。

没太懂clean price的算法，为什么1.3✖️0.7，在金融产品那里tbond futures 不是按ctd-cfxforward price吗？

为什么视频没有1.2倍速播放或1.25倍速播放了，建立搞一个咯