1、这道题如何看出来是long还是short？ 2、one year zero rate 的意思是spot rate嘛，还有哪些类似的词意思是spotrate、forward rate等？ 3、这道题问的是the value of a forward rate agreement，题算的是这个合约赚的钱的折现，这块如何理解？ 4、另外，老师，可以帮我总结一下spot、forward、df和ytm四者十二个方向的转换吗，老师上课提了，我也整理了，但是不全，还是比较模糊，谢谢

可以选择是否要货，大多数人不要货，只是单纯盈亏，那那些货怎么办？

这个课程与Mikey老师的“定量分析”有什么差异吗？

PPT66页的题，看了几次视频，但是还是不理解解题过程？

老师好，54页，carry-roll-down里的2.3256是什么？谢谢

这里我有个混淆，希望老师帮助解释： 之前讲复利的时候，公式是FV=PV(1 r/m）^mn。 估值也是一个类似FV的计算过程，为什么F=S(1 r）^T,而不是F=S(1 r/m)^mt呢？ 本页最下面那个案例，为什么用的是4% 2% 幂次是0.5，为什么不把4% 2%都除以2，幂次是1呢？

老师好，为什么可以推出r2是f的平均数？看第二行公式的话，右边还有一个r1，能理解成r1=f么？即r1=f0，1？谢谢

这道题，F远月大于F近月是normal，但是看第二张图，normal的图，Future价格是下降的啊

想问一下，实物交割的期货，也是每天按当日盈亏结算吗？另外如果期货价格在到期日和现货价格相等的话，s-k=0，如何挣钱？

这道题的答案为什么是负的？如何判断？题目里没有提到long还是short