请问分红时的N(d1)里面的d1也是用有分工时的d1公式算的吗？

这里算d1时，为什么不在（100+100*6.3/2）加平方呢？是两期呀？如果不应该这样做，怎么理解呢？谢谢！

題目說是receive a fixed rate of 4%，怎麼就知道了是short position？

请问再算S'时，分红的2块钱不是得折现到期初 2e^-(r*5/12)吗？老师说和期货的计算一样的，期货的分红得折为期现值。

请问不应该是d、d1和u、u1吗因为前后两期涨跌不一定一样啊，还有fud不可以合并成一个吧？

按老师的计算方式算一下2005.7.1的PV n=20 i=4 PMT=50 FV=1000 结果PV是-1135.90 表里给的是净值为1135.90， 杨老师使用计算器计算现值本身就是个错误吧？因为2005.7.1是要支付50coupon的，那么就应该调整至先付年金的计算方式，她只是后来加上了50 因为后付要×(1+i)，所以为1185.90才是dirty price。 也就是说杨老师先用计算器的后付年金计算方法计算了2005.7.1-2015.7.1的PV值，也就是dirty price,然后用一般复利法计算了2005.7.1到2005.4.1的PV值，也就是2005.4.1的交易价，全价，dirty price,是这样理解吗？ 然后带着疑惑我计算了2005.1.1-2015.7.1的PV值，我的计算历程如下： n=21 i=4 pmt=50 fv=1000,PV=-1140.29 表里给的正确的pv是1147.77？ 这个n不该是按30/360的计算方式，n=3690/180 【(10年+6个月）÷6个月】=21吗？ 还是有其他的算法？我开始怀疑人生了。。 这个债券不该就是个普通年金的算法吗。。。？ 请老师告诉我2005.1.1的PV应该怎么算。。。

不对啊，算出来的期货价格So e*rt是0.64，题目给的Fo是“if it is 0.63“，就是说明这个期货价格算高了，实际价格偏低。Fo < So e*rt... 这时候就应该进入期货的短头寸然后借钱买入现货，等到期了再还钱。 书上的答案是：“buy spot usd and short usd forward"。 买现货卖期货，这老师肯定讲错了啊

不对啊，算出来的期货价格So e*rt是0.64，题目给的Fo是“if it is 0.63“，就是说明这个期货价格算高了，实际价格偏低。Fo < So e*rt... 这时候就应该进入期货的短头寸然后借钱买入现货，等到期了再还钱

还是刚刚这道题，short 600份c（期权）的话对冲就long 600份c就好，为什么要long s（股票）？

理解不了hedge delta的定义怎么接这道题，通过概念delta=dc/ds如果short1000份c，如何用买s来理解？怎样转换从c到s的思路？