What are the duration and convexity of a two-year bond that pays an annual coupon of 10% and whose current yield to maturity is 14%? Use $1000 as the face value. A. 1.637 years and 3.3491 B. 1.732 years and 4.0283 C. 1.892 years and 4.2276 D. 1.906 years and 4.3278 此题给出的答案为D，但并没有给出convexity的具体计算过程。 附件截图中的计算公式有三点疑问如下： 1、第一个公式的sigmma-t是如何计算的？麻烦以本题为例. 2、第二个公式是否也是convexity的计算公式？两者有何区别？ 3、两个公式均未算出与答案一致的convexity，求解。

老师，这里VaR是指在险价值的概念吗？是指尖峰分布的5%概率的风险值高于正态分布5%概率的风险值，不知我的理解准确否？

107题如何理解

汇率互换分不清折现利率和利率怎么办？

老师这里的置信区间50*0.0447怎么理解不太懂，置信区间不是直接是μ+/- σ*1.96么，σ为什么不是等于0.0447，而是要用50*0.0447

老师，这里的S^2指的是adjust R^2么，他们之间有区别么，黄色字体怎么理解呢，谢谢

请问这道如何解答

请问老师这道波动率如何计算

为什么是-5、-1和6？

可否写出计算过程？谢谢。