这里3/20是一个季度的利率 而梁老师直接用了 是不是应该再乘4才能带入公式进去

请老师展示下详细的计算过程，谢谢。老师讲的时候说n是20.5，对么

第一年、第二年的违约概率都是不变的么？不做更新？

老师，436题考点主要是yield curve 平行移动，而不是interest rate 平行移动，是吗？

老师，红笔画出的两个duration有和区别

老师你好。根据期权定价可以得出结论 期权在到期日前的价值总是大于其内在价值。在二叉树定价中，第一个欧式看涨期权的例子里 k=800 可以看出三个月时 股价上升时的期权价值100.66大于当时的内在价值95.19 股价下降时期权价值大于当时的内在价值0 （图二）。但是第二个美式看跌期权的例子里，股价下跌时 根据到期的payoff折现得到的价值小于当期行权得到的内在价值（图三），所以美式看跌在某时点的价值可能不具有时间价值、直接等于当时的内在价值吗？请老师帮我看看我前面讲的对不对(´･_･`)

老师，这题的答案是不是错了？公式里分母还有一个2啊

老师这里t0的value为什么是 减f 呢？f是call的价格 那对一个short call的人来说，在t0不是应该收到premium嘛

老师，这种题跟5年期10年期利率有什么关系么？

老师，对冲比率是期货价值／现货价值，那这道题答案应该是D，不是C吧？