老师好，146页中，SML中的M点的系统性风险为什么要定义为1，定义成别的数不行吗，如果说定义成1是表示100%有系统性风险，那么SML应该是一条垂直竖线吧。

548:老师请问这道题，说的是increase in interest rate，利率上升应该会导致价格下降，应该买put才能有profit吧？为什么选b不选d呢

老师，这个66题为什么选择A，这段话是什么意思？能不能解释一下，谢谢了。

老师，第40题我算出来空白处的值，基金D的波动率怎么算，我怎么算不出来？为什么只有B和D满足投资标准，标准1说期盼的残差回报至少是2%是什么意思呀？标准2又说的是什么意思啊？望解答。谢谢了。

老师，第36题我用计算机大括号的波动率怎么算都是2.72%，不是3.05%，能不能帮我算一下呀。第37题信息指数的分母为什么是我写的这个TEV，不是应该是这两个资产的波动率差吗？问题出在哪里了？谢谢了。

539:老师您好，我知道gamma is highest for short term option，vega is highest for long term option,但是我还是不太明白为什么选A

533:老师，我不太明白为什么short 1950sterling，delta就neutral了，position整个的delta是-450呀

老师，加杠杠借资产在A点，在CAPM上，但不在有效前沿上呀。斜率倒是一样。你看一下我的图，有问题吗？不是应该选B吗？请指导，谢谢了。

515:老师，这道题看了解析，也不太懂，请再解释一下好吗，谢谢

老师，我问一下第六题，我知道C正确，但是我觉得A说的也没问题，它的回报率是低于它的理论CAPM的呀？所以我想问A为什么不对，A的真实意思是什么？我理解的意思期盼收益低于理论的，所以这句话我觉得没问题。是我理解偏差了吗？那A翻译过来到底是什么意思呀？谢谢了。