老师我对于德国金属这个案例不是很清楚，第一既然会产生基差风险，那为什么要提前平仓，不是说到期 F 和S会趋向一致吗？ 第二，contango到底是F 和 S 比，还是F 和 F比，我记得有哪个老师说过contango 和 nomal 是有区别的。 第三，既然石油期货价格在下跌，这个策略在期货市场是亏钱的，就算是backwardation，只是保证金交得少一点（视频里么老师说contango远期期货大于近期期货），不还是一样亏钱，跟contango 和 backwardation有关系吗？

有一个地方没明白，就是在算表格里的加总delta 和 gamma时，无论它是call 还是put 都可以合并在一起加总吗？

先后顺序不明白，-80000gamma是因为汇率变动成得出的吗？我的理解是汇率没变动前就已经有的，所以看到这道题时就不知道怎么解了。

第20 道，不理解从A bank……annually什么意思，求解释。 为什么17题里的libor rate 9.6%用于浮动利息，而20题的 1 year libor rate 10% 却用于折现利率？ 我也不理解这道题里swap rate 11% 12%怎么就理解成现金流？

老师，如果这道改成semiannual compound 你看看我写的等式求spot rate 对吗？第1个z0.5因为只有半年，所以分母不用除以0.5，第2个z1因为是零息，所以不用除，第3个分母就都要除以 0.5对吗？

关于exotic options的价格高低问题，请问老师，bermudan option,compound option,forward option,chooser option,barrier option,binary option,lookback option,asian option,shout option, 这些option的价格从高到低怎么排序？一般情况下怎么比较孰高孰低呢？

在讲义上没有找到MSE ，找到的最贴切的是下图中的MSS, MSS与MSE有什么关系吗？ MSE,R^2都是有偏估计，这里的有偏应该不是前面学的unbiasedness, efficiency, consistency中的无偏的对立面吧，是单纯指自变量数目增加，算出的R^2,MSE偏大-与真实情况有偏差吗？

Bankrupyty risk和default risk怎么区分？ 怎么理解settlement risk

第75题 为什么与market rate无关，market rate 由哪些部分组成，除了risk-free rate,还有什么？

第43题 1确实红利的支付会降低股票价格，所以时间过了红利支付日肯定会导致European call价值下降 2.但如果从下面这个角度 European call的价值为(S0-D)-Ke^(-rt) 那么时间增加与无风险利率增加结果不都是一样的-价值下降。而不论是European call/put,还是American call/put不都是波动率越大越好吗？