谈同学2018-05-07 10:41:51
谈同学第20 道，不理解从A bank……annually什么意思，求解释。 为什么17题里的libor rate 9.6%用于浮动利息，而20题的 1 year libor rate 10% 却用于折现利率？ 我也不理解这道题里swap rate 11% 12%怎么就理解成现金流？
回答（1）
Galina2018-05-07 13:35:55
Galina第20 道，不理解从A bank……annually什么意思，求解释。
银行做了一笔互换，用固定利息换12月的libor浮动利息，每年互换一次。
为什么17题里的libor rate 9.6%用于浮动利息，而20题的 1 year libor rate 10% 却用于折现利率？
因为题目说了floating是libor。因为10%是现在，即在一个付息期中间观察到的市场利率，coupon是期初规定的。所以不是浮动利息。
我也不理解这道题里swap rate 11% 12%怎么就理解成现金流？
互换中，就是对利息的交换，这里的利息就是cashflow
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老师，关于这道题我还想问其他的问题，明明是一个3年的利率互换，怎么可以拆成两个部分，两年和三年的，以前做的利率互换都是在一个图上的； 还有为什么PV=100？
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此题和之前的常规题不一样。
这个是为了求利率。假设swap是等价的。
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