The key different between mutual and hedge funds,according to the answer, is the immediate access to withdraw? what about closed-end mutual funds?

为何算出来总是A选项呢？

老师，55题，为什么不选B？

D选项的推导能给写下吗

这个题目C选项的推导，视频里没有，能不能给推导下

老师上课就讲了长期美国国债的面值是10万美金，那么t-notes/t-bills的面值是多少呢？就算考试不是重点我也想常识性了解

债券组合对冲，如图Ps和Pf单指一张债券吗，但是像T-bond future那样不是本身就包含了1000张券，总面值10万？

老师，30题为什么选Sharp ratio ? 怎么判断出来的不是well-diversified portfolio?

老师，第5题，不明白Non-directional risks 和 Asset-liquidity risk是什么意思

老师，这个tracking error是怎么算出来的啊？用的哪个公式？