原版书后题第三题中的repaymentrisk和recoveryraterisk分别是什么？

老师，258题不是很清楚四个债券的区别，题目也没看懂～260题也不懂

视频中说蓝色的线是考虑二阶导的，那真实的曲线在切点左边s下降的时候是不是应该比蓝色的高啊，因为考虑三阶导？我看杨老师讲那个duration+convexity时候这么说的，切点两边不一样，和幺老师讲的不一样啊，不理解😭

老师您好，这里我们讨论了covered call （-c+s） 和 protective put （+p+s），请问为什么了没有 long call 或者 short put的simple strategy 呢？ 因为不仅仅是 short call 和 long put 有风险需要用stock做对冲，long call or short put 也有风险啊，为什么这两种没有策略呢？谢谢老师。

第176题不太懂

171题答案为什么不是2.58，而是2.33

请问trading room management是什么意思，他的职责是什么

这题不太明白，债券里面的call和put不太明白

老师好，能讲一下在什么条件下可以用effective durition来算吗？

老师，这道题目，duration与maturity成正比，与coupon和y都成反比，那从小到大排序因该是B啊