这五个假设中，第三条说每个（x,y）要满足iid，即任意两个x要独立，第五条又说任何两个x只要相关系数不等于1即可。这两者是否存在矛盾？

老师您好！这道题答案是不是不太对。。-PVk是borrowing，也就是buy a zero-coupon bond。PVk应该是lending，也就是issuer去issuing a bond吧？

第一笔现金流的浮动利率3%是从哪里确定的？

锁定买入价，为什么价格下跌要交保证金呢？这里是说比他约定价格低了是吗？那这个亏损过程是怎样的？

这个题目中产生negetive是barrier是在哪里提及？教材中只提到gap option may be negetive

请问这里老师为什么要提到利率变动的问题呢？我们只考虑fixed rate，所以我们把剩余期数的PMT贴现到我们想要求余额的日期，并不受y - 利率变动的影响呀，即使下一期我们要提前还款，但是pmt和fixed rate是最一开始就固定的，我们依旧可以用这个fixed rate求出那一期的余额吧？

请问老师这道题求pmt在计算器的完整按键步骤是什么呢？以及在输入1/Y的时候，6%是输入0.06还是6呢

记得讲新课的时候说stack and roll流动性好，基差风险大；strip虽然流动性不好，但是基差风险小。这里的wider bid-ask spread为什么不是反应基差风险的价差，而是流动性的价差？

cml斜率除以的是σm，我想知道这个σm和β的区别

这题为什么问的是远期合约，却用期权公式来做？