Short a coupon bond is equivalent to long effective duration and short effective convexity. 我有两种理解： 第一种就是老师讲的：ΔP=-D*P*Δy+1/2*C*P*(Δy)的平方 整体加一个负号，得出答案 还有一种就是自己的理解：Bond本身的duration不是正的吗？为什么卖出债券会造成long duration？ 请问我自己的理解哪里出现了错误？

老师，是不是除了折现不用考虑，u.d.p计算都要考虑dividen

老师看一下我写的这个表对吗？

美式期权到底可不可以用Monte Carlo Simulation定价？

请问为什么1.62√0.33还要再除以3

stockA应该提供18.5%的收益率，但是实际提供的仅为15%，所以stockA就是overvalued，这个不太理解呀，因为换成苹果，本该卖18.5的，现在市场上只卖15块，苹果不应该是被低估了吗？

单因素模型里有考虑非系统性风险啊，e就是非系统性风险的收益回报啊，公式里就这么体现的呀，而且老师讲课也说给e这个残差赋予的非系统风险收益的surprise

老师 这道题为什么不能用直接➕D来计算 而是一定要在Sｏ后面乘上一个e^负qt

为什么不选A呢

老师，您好，利率和value 同向，duration >0，反向，duration <0？怎么理解？谢谢！