老师好， 请问一般提到 Simulation Value at Risk时， 指的是 Monte Carlo simulation 还是 historical sumulation？ 顺便问一下，Historical simulation 和 参数法计算VaR， 哪个更复杂呢？

老师好，这道题想举一反三一下。 它问的是一天经历4倍标准差时损失是多少，所以直接alpha（4）*sigma(day)*P(value)=9.48million。 如果它问的是一定条件下经历4倍标准差损失，求year horizon 下的VaR， 是不是就要用到那个12%了？ 用 VaR= [mu - 4*sigma(year) ] * P ？

老师好，请老师从定性的角度 解释一下VaR 局部估值法 和 全值估值法的区别。 我感觉网课视频里没有讲那么细， 只讲了局部估值法就是 Delta-Normal 和Delta-Gamma， 全值法就有 历史模拟 Bootstrap 蒙特卡洛 和情景分析。 如何把握他们的不同？ 以及在什么场景下应用？

老师好， 这一题到底是问什么， 不是一个问题， 不是缺点吗？

老师，我想问下这句话怎么理解，t分布在正常情况下不是矮峰肥尾的么？那t分布的不是应该has lower kurtosis

老师 B为什么不对呢

老师 关于这道题 我有很多问题。首先，买入期权的价格是25还是50都无所谓的吗？其次，为什么说是买入期权而不是卖出期权？最后，对于pho而言，看涨期权是正号，看跌期权是负号，其中并没有说明买入和卖出的区别，请问买入和卖出看涨和看跌期权这样一共四种可能的图像分别是怎么画的呢？

Consider a convertible bond that is trading at a conversion premium of 20 percent. If the value of the underlying stock rises by 25 percent, the value of the bond will？ 不懂为什么上涨不及25%。为什么不能是25%？谢谢。

请老师讲解一下这道题目

SML的beta被认作斜率是怎么一回事？还有[E(Rm)-Rf]/beta(m)的分母是怎样消没的「ps:如何变成的E(Rm)-Rf」？