对于future和forward，为什么算future的delta时用F，forward的时候用f来算呢？delta不是delta f/delta s么，future也应该用f来算啊

1-year forward rate 2-year from now 上面这段话怎么理解？

什么情况下用第1个等式？什么情况下用第2个等式？ 第255题，用这两种公式求出的结果分别是b和c。哪个答案对？

write a option什么时候理解为long，什么时候理解为short？

老师请问这道题的最大值和最小值是怎样代数的？能否写一下过程？

老师你好 我们平时在讨论yield to maturity的时候 是不是都是在假设“再投资可以以y进行、y可以反映债券实际收益率”的前提下呢？那比如一个付息债券 发售时y=5% 过了一段时间y=4% 此时我们假设再投资收益率也为4% 所以产生再投资风险。可是某一段时间市场上同时存在很多种yield不同的债券 如果它们都反映债券的实际收益率 那难道也存在很多种再投资收益率吗？应该不对吧 如果存在很多种再投资收益率 就不存在再投资风险了？因为对一个付息债来说 虽然它的y降到了4% 但市场上总有5%的再投资收益率让它的coupon可以以5%继续投资…？

Kidder Peabody的利润造假原理不是很懂，烦请老师仔细讲讲。

为什么有分红会使股价下跌？有分红对股票持有者来说不是有利的吗？

为什么在没有分红的情况下，美式看涨期权提前行权不如美式看跌期权提前行权好呢？

老师这道题为什么不能用这中方法算呢（我算出来和答案不太一样）？ 而且之前在讲复制债券的时候 老师说有时候两个债券的w相加不一定等于1，为什么这道题可以直接设w1+w2=1呢 我有点搞混了。