是不是FRA是担心r下降short，而futures是担心价格下降short啊

sell和buy怎么确定的没听懂

为什么是以0.75贴现，不是0.25呢

老师这道题能详细讲一下吗 我网上查的感觉没讲明白 不懂这个100哪里来的

模考一中第66题，公式是什么公式？

第32题，为什么F<S0，对consumer有理？合同双方不是在一开始约定以固定的价格交易嘛，那么未来价格下降，顾客还是要按固定价格支付，不是亏了吗

第29题，用USD算的话是F>Se-rt，那么按照口诀不应该是花钱买现货，现货放身边吗？既然卖等于换汇，那么buy CHF spot，不就是sell USD spot了吗？

老师请讲一下第一题

1. 1039.85+30为什么除的不是1+5%/4，90天不应该是一年的四分之一吗 2. 0.25为什么要乘二

老师，203题为何beta是0，而不是1