263不是a么264完全不懂

310题具体讲一下看不懂

老师好，做纸质题时碰到： 488. Immunization is the process of offsetting the effects of interest-rate changes on the value of assets and liabilities. Coverage of liabilities with significant convexity may be more effectively matched with a : A. Bullet portfolio with little convexity. B. callable bond portfolio, especially in a declining-rate environment. C. Mortgage portfolio, especially in a highly volatile rate environment. D. Barbell portfolio with positive convexity. 答案选D。 这题我不是很明白，请老师详细解释一下。 感觉题目就没弄明白要考察什么。

老师，option price，是指期权费、期权的payoff、期权的profit，期权的价值、期权的时间价值、期权的内在价值，是指的哪个呀？

这个计算考吗

老师 能在讲解一下trading liquidity risk吗？我感觉基础班老师讲的跟讲义说的好像有些不同

老师请问这道题说的是什么意思？

第3题，没有提到ccp，按描述是不是应该是clearing ring呢？

同样是t统计量有误，为什么一个是多重共线性，一个是异方差？？

老师，这道题的C、D选项，是wring naked call/put options，讲解老师画的profit的图形就是我们正常学习的、带有标的资产的options啊，为啥也适合这个naked的，没有带有标的资产的put、call的profit的图形呢？