C是错在statemen上吗？

Q36：请问为什么要用mac.D来求MD？为什么不能直接用MD的公式MD=-（△p/p）/△y，用计算器分别计算出y变动引起p变动来求？

押题第83题。C选项。Fund C。t=（0.54%-0.5%）除以（1.98%➗根号48）=0.1399637小于1.65。所以，不能拒绝原假设。同样符合题目的要求。

可否请老师给出当付息债券的期限不断增加其久期的值变化的图像？

老师 巴林银行的尼克里森本来银行要求他做long-short futures的对冲策略的 但是他为了投机做了long-long而没有做short 然后lessons里也提到本来对冲策略是赚不了那么多钱的尼克里森却上报了大额盈利 而巴林银行没有对此怀疑、内控不够 一定程度上也导致了这个危机。他跟银行说自己做的是long-short 做的却是long-long这个算不算虚假交易啊😂

银行中用来覆盖Expected loss的资本是叫拨备吗，英文名是什么？可以理解为是准备金吗？

除了亚式期权这种路径依赖式产品，还有什么金融产品需要蒙特卡洛模拟的方法来定价？MBS是吗？

老师，96题还是不明白，考察的点是什么，zero-coupon为什么payoff是K，不是应该到期价格和买入价格一样，是0吗？

D项。point at which the straight line intersects the expected return axis。直线与期望收益轴相交点，是无风险收益点Rf。 斜率也是夏普比率，单位风险的超额收益，即市场风险的价格。

老师你好 一般对冲不是 我在未来要买某个外币 于是现在long一个forward，到期外币涨了，我在现货市场上兑换外币亏了，但是long的远期合约赚了，两两抵消吗？为什么这道题的对冲只考虑了亏的情况呢？他在现货市场买EUR的价格降了 正好跟远期合约的亏损持平嘛。是因为外汇的远期到期一定要实物交割（即按约定的汇率兑换货币）（期权看是否行权，如果行权的话也一定要交割）所以才这么算吗？ 因为我以前做到的题都是现货市场的盈亏用期货市场的盈亏抵充来锁定收益的。如果按这道题，进入到期要交割的远期，比如我手头有现货要在未来卖，怕价格下跌于是short了一份远期，到期价格涨了，我把自己的货以远期价交割，这不是纯亏了吗？所以到期一定要实物交割的远期是无法对冲盈亏的吗？那远期、期货的对冲功能还怎么体现呢？