老师，为什么MD小推导出DV01大，一般不是用绝对值比大小吗？公式里面的负号表示变动方向，这里要用来比大小吗？

为什么这个式子有带S零，有直接S

题目中的portfolio return 就是portfolio value?

老师我想问这个怎么能推出z2大于y，不是应该z2大于y然后推出z1小于y吗？同向推不出来吧

什么条件下，可以用ln 的方式求return ratio

The current six-month LIBOR rate is 7.35% per annum 老师，就是因为这句话，我们就只算到半年付息的时候的净利息吗? 为什么不算到一年？

老师好，收浮动，题中哪句话可以看出浮动利率等于市场利率？

期权保证金

另外，固定利率/浮动利率，这个计算结果都不需要折现到期初?其他例题都是折现的。

You are given the following information about an interest rate swap: 2-year term Fixed rate = 6% Floating rate = LIBOR 50 basis points Semi-annual payment Notional principal USD 10 million Calculate the net coupon exchange for the first period if LIBOR is 5% at the beginning of the period and 5.6% at the end of the period. 老师，Calculate the net coupon exchange for the first period 就是指计算第一次付息的净值吗？不是指第一年吗？ 另外，如果让计算第一年末 利息的净值，也还是用LIBOR is 5%，和5.6% at the end of the period. 没有关系吗？这个5.6%是指第二年的利率吗？