看了原版教材，关于mean、expectations 以及PDF、CDF之间是有一定关系，并且有关系式的，这部分内容讲课里没听到，书上没看懂。请老师讲解

Expected Shortfall这里为什么要除以5%？5%是从哪里来的？

这两道题，书上的没看懂

课上刚说有效前沿一般是指的马可维茨的那条，这里就默认ef是cml吗

s2点应该是不在有效前沿的先上吧，为什么会是yes

var增加，为什么低估风险

If the mortgage is structured so that it requires interest-only payments for the first 5 years 或者说这个条件会怎么影响计算？

If the mortgage is structured so that it requires interest-only payments for the first 5 years 这个条件做题的时候该怎么用？

请问为什么u和d成倒数关系呢，这里的u和d的幅度不是一样的吗？

1，请问这里的c不是看涨期权的期权费么，怎么会等于期权的价值呢？2，如果当股价上升到22元时，-c是-1，那么当股价跌到18元时，-c应该是个正数吧，毕竟卖出了看涨期权，我这时候是赚了期权费的。