老师 请问这题问是高估还是低估了。但是没有问是利率被低估了还是说是price被低估了。像这个题海给了一个2-year spot rate is 6.2%. 看到题完全不知道应该定性去思考bond2是利率被低估了选择c,还是说在考察复制债券需要动手去算考定量。 而且现在感觉做题时间还是比较紧张。其次想请问老师，遇到这种题就是动手去算就行了吗？不用犹豫 还有就是题干这么含蓄 不知道在问是什么被低估了 price 和interest rate 是截然相反的

老师好，请问这个图片中关于T检验的部分再解释翻译一下？是说没有一个自变量的系数显著不等于0吗？这个系数如果基本都等于0不是说和Y的关系不大么，和多重共线性是什么关系呢？

老师，这个202题的第二小题为什么表示的是他的coefficient而不是r2呢？

为什么选d,不选b

应该是12%-15%，还是15%-12%

请问老师 图片最后一排的等式是怎么等于970的呢？是说折现之后等于970吗？ 首先par就是1000就小于970，怎么能越加还越小了呢？ 而且老师没有写折现，不知道怎么能coupon再投资就等于970了 困惑

value of floating bond 的求法还是不理解

请问老师 连续复利的公式不是e的RT次方减1吗？为什么没有减1，直接就折现了？感觉有点奇怪

解析中说“Bilaterally cleared OTC derivatives do not have a loss mutualization feature.”为何答案还选D呢？为何不是A选项？

这个roll return是什么意思？跟backwardation 有什么联系？