宏利率在so处理怎么理解？

宏利率在so处理怎么理解？

老师，这道题只能用replication的办法解答吗？能不能用我下面求解S1和S0,5的解法呀？为什么？

不太懂a为什么错？

老师在讲 hedging strategies using futures 那个习题的时候谢啦 ρ=协方差？？？？？ 这对吗？ 怎么跟我记得不一样呢

这题能帮忙再解释下么？不是很清楚，有便利性收益的应该是持有现货的人，为什么是consumer呢？

为什么那些资产要在长期资本公司卖了以后再卖就便宜了呢？

B解释的相矛盾吧，如果B是对的，那么对于inssuer来说相当于-Vcallable=-Vpure+Vcall，对于investor来说Vcallable=Vpure-Vcall

这题没有说明对冲gamma的是call 还是put，在对冲delta时计算需要被对冲的delta时不知道正负值，是否影响做题？

老师麻烦解答一下第286页的第649题