老师，请问在计算forward price时，如果题目中给出了risk free rate是年华的，为什么计算公式里不需要把这个rate处以相应的compound periods呢？但是T那里需要选取相应的到期时间段啊？具体的在notes里有道题目（请看以下图片）；而我们在计算bond或futures rate时则需把annual rate除以相应的compound periods.

B不是IR吗？

请问 如图所示 如果用即期利率Z0.5这样子算的话。请问Z0.5 ,1,1.5分别都是怎么算的 忘记了 求赐教

请问老师 为什么图一就是dirty price, 图二的另一种方法就是clean price.我认为把未来现金流都折现到t=0.25时刻也是把0.5时刻的那笔coupon算进去了 前90天的利息部分（即AI部分）还是包含进去的。所以应该是都折现到0.25时刻再减去15的应计利息AI才对。 您看 是不是视频讲错了？ 或者我的思路哪里错了，求赐教

请教老师 这道题是在问哪个是风险因子对吗？ 所以theta是永远都不是风险因子吗？ 还是因为和这道题的short call option position有关呢？ 谢谢

老师您看选项d ,deep in the money 的up and out call option.请问深度价内的涨就敲出的期权 是说已经被敲出了吗？怎么样才算是深度价内呢？ 此外 请问老师 市场上真的会有这个样子的期权吗？是看涨期权 但是因为是障碍期权 真的涨了 就被敲出了，那还怎么赚钱呢？看起来只有傻子会买吧.. 还是说是为了short用？但是那也要有人肯long才行啊。而且买期权终究是要花期权费的。 不是很懂这种期权@-@

请问老师 delta可以用option对冲吗？ 听讲解的老师讲delta可以用 futures，forward，标的资产本身。想问一下可否用option 如果可以有什么弊端吗？ 如果不可以 为什么 谢谢

本题为什么要做一个假设检验呢？这个没懂

请问老师 考试遇到这种题应该怎么办 是应该按照视频老师讲的因为option是价内期权 就近似看成0.5是delta 还是按照答案的方法算呢？ 这道题的问题选项不接近 还比较好选，如果四个选项很接近的话，恐怕用0.5的delta就不行了。其次是期权行权价格和实际价格很接近 这样才可以近似0.5，如果不是刚刚好近似at the money的话 请问老师应该怎么办 还应该估计是0.5吗？ 最后想请教一下 这种题如果真的按正态分布算d1然后查表得话 手边也没有正太分布表 请问应该怎么办？ 谢谢

请问老师 这种题就是和option的价格和 stock的标的资产价格毫无关系是吗？题干中分别给了是1.4美金和100 美金per share, 所以可以看做事迷惑选项 就都不用管是吗？ 您看如图列对冲公式都没有