这一步是什么，希望讲详细一点

老师这道题可不可以这样理解，公司支付11.5%-Libor,那么相对于市场利率上升，他担心市场利率下降，市场利率下降他要付更多，为了对冲这个风险，选择收固定，付浮动。这样理解对吗？

计算R2不是SSE/TSS吗？为什么解说和答案里面都是SSR/TSS?

(1)在求VAR时，Z值是标准正态分布下求的，那样岂不是所有均值是0，标准差1。(2)由1天VAR求t天的VAR，应该是t个分布组合，为什么Z值不变（3）是不是只有收益服从正态分布时，VAR才是满足次可加性的

老师好：有关coherent risk measure里面的rho（R1+R2）,其中这个rho是什么含义，还是相关性吗？R1是风险1的意思吗？

请问比如10的阶乘如何用计算器算呢

老师，实际收益率14%，理论收益率15%，说明实际收益率没有达到理论收益率，但是用这个作为评判是否买入的标准是不是武断了些呢？如果市场同类产品的实际收益率为10%，那这个产品不就值得买了吗？还是说这个只是针对做题？

这个题的A选项要怎么验证呢，能具体举几个例子吗

upward-sloping yield 是指收益率吗，利率和收益率是正向关系吗

当时前台后台不都是尼克里森吗，为什么却说是模糊的呢