1.1.2 Given the following bonds and forward rates:(习题集 259)  1-year forward rate one year from today = 9.56%  1-year forward rate two years from today = 10.77%  2-year forward rate one year from today = 11.32% Which of the following statements about the forward rates, based on the bond prices, is true? A. The 1-year forward rate one year from today is too low. B. The 2-year forward rate one year from today is too high. C. The 1-year forward rate two years from today is too low. D. The forward rates and bond prices provide no opportunities for arbitrage. Answer: C 1-year forward rate one year from today = 1.072/1.045 - 1 = 9.56% 1-year forward rate two years from today = 1.093/1.072 - 1 = 13.11% 老师，这道题的解析是什么意思呀？

为什这题不是非正态小样本然后不能估计呢？

请问老师 关于选项a的延伸。记得之前有一道题是求条件VaR 视频讲解老师说 其实conditional VaR就是Expected shortfall ，说是求VaR以后尾部的均值。请如上的ES不是VaR的一种吗？（之前以为条件VaR是VaR的一种？） 还有想请教一下 Expected shortfall的中文是什么。 最后想问一下 风险度量的四个指标单调性，次可加性（sub-additive），平移不变性，正其次性 的英语分别是什么？ 谢谢啦 （之前基础班的笔记搬家没有带在身边 有点忘记了 求赐教）

老师，Areil的说法：observation from population mean的说法怎么理解？不从根据样本观测推算总体吗，为什么不是sample mean？

请问老师 a的 条件正太分布 是什么？ 网上也没查到解释

老师，我问一下为什么息票率高的再投资风险大，利率风险小？谢谢老师了。因为我只知道再投资风险和利率风险此消彼长，但是上面那句话我理解不了。

老师这道题中，第三部追加的保证金应该怎么求？

老师您好，我想问一下put call parity是怎么推出p-c=forward？

价格与收益率为什么成反比？不是应该成正比吗？

为什么A点不是无风险和市场组合呢？没太听懂