老师好，是所有的mbs都不适用于用久期凸性来评估它的价格变化吗？既然不能用久期凸性那为什么我们还能说mbs是有负凸性啊？

对冲到底会不会增加价值，课堂讲的是不能增加，但有的选项被认为是对的又说可以增加

求PV,用计算器，输入N=3;i/y=5；FV=105000;pmt=5000,求pv=104319.18;和讲义上面用折现方法求出来的105657.22不一样，为什么？

不论是OTC还是exchanges，是不是individual counterparty都会导致systematic problem。 比如：尼克里森，dealer的case？

那如果说这道题的目的是为了看不违约公司的预测表现，precision是不是就变成了592/(592+61)

Current USD per EUR 1 exchange rate: 1.13 这句话怎么理解，怎么看本币和外币

这个C为什么错了？

还是不太明白，德国金属公司有一个long forward的头寸，那么它应该是要追求一个P下降时能获利的对冲，也就是long hedge，此时short the basis，回报是- F0-(St-Ft)，当St<Ft，也就是normal的时候可以达到对冲效果呀，怎么会现货贴水时反而亏损呢？

这个怎么算呀

这个怎么算