老师可以解释一下为什么IRS在期初的时候value=0吗？

老师好，请问2x5FRA，合1-2是合同期，锁定期是2-5，实际借款期也就是2-5这三个月。从bond的角度来看，借五个月to finance两个月的投资，实际上就是借款三个月，这样理解可以吗？签署FRA是为了锁定一个利率借款，而不是investment，所以D不对。是这样吗？

我感到很亂啊 為什麼第一條可以用第三年 +f 就可以=第四年 但第三條要用第三年 x 1+f =第四年 可以詳細解釋一下嗎？我真的不太明白

这里为什么不考虑option的 call 还是put ？如果是put， long option时，delta<0

请问这个25k是上一个libor 5%/2*1m得到的吗？ 还有 为什么是上一个libor得到的呢？而不是5.4%/2*1m呢？

老师 请问这道题的Vf为什么用8.4不用9？

为什么short的时候 profit可以直接在long前面加负号呢？ short的时候是收期权费所以profit不应该是long的时候的profit负号颠倒然后加两倍的期权费吗？

老师，股票价格服从几何布朗运动到底是个啥概念？

老师您好，我想问一下这个问题，题目中没有说义务的买一个标的资产，就一定是怕它上涨的啊，那我理解为我买一个标的资产为什么就不能怕它下跌呢？，谢谢老师

老师，这道题题干中给出的2年期spot rate为10.263应该是有用的，他是用来确定B、C债券的价格是否有偏差。如果不用这个条件，像视频中解说的那样，直接去用A、B复制C可得到答案A，但是你用A、C复制B就会得到别的答案。所以题干中给的10.623是有用的。我认为准确答案应该是C。