裴同学2019-10-20 10:44:38
裴同学为什么short的时候 profit可以直接在long前面加负号呢？ short的时候是收期权费所以profit不应该是long的时候的profit负号颠倒然后加两倍的期权费吗？
查看试题回答（1）
Adam2019-10-21 20:16:16
Adam同学你好，这个就是期权的性质呀
期权是一个零和游戏，即买方赚多少，买方就一定亏多少
卖出看涨期权（short call）来说，假如执行价格也是10美元。如果标的资产价格等于12美元的话，对手方会来行权，以10美元来向A公司购买，而市场上是12美元。这个时候，对手方是赚钱的，而A公司是亏钱的，亏了2美元。当价格是8美元时，买方是不会行权的，A公司是不赚不亏的，那么收益等于0。所以对卖出看涨期权来说，它的收益情况应该是，当标的资产价格是10美元及以下时，仍然是等于0，因为对手方不会行权。但是10美元以上，对手方就会来找A公司行权，标的资产价格涨一美元A公司就亏一美元。数学表达式是-Max（S¬T-K，0）。和买入看涨期权的收益情况正好相反。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片