老师能解释II为什么不正确嘛 如果Credit Spreads升高了 借钱成本更高 不是就会增加流动风险？

第三项，互换起初价值原本就是零啊，为什么是需要找一个利率使得起初价值是零，即使不找这个利率，难道起初价值就不是零吗？总觉得这个逻辑不太对！老师是不是我理解的有问题？

第四条是说，gross 高，net也应该很高，但是当时他公司的人没有查他的gross，光查他的net了所以没有发现异端吗

利率转化是不是有问题，连续复利不用再乘1/4次方吧

老师，这边是不是有一个小错误？将连续复利转化为季度复利的式子，等式右边应该是1 f/4，这是代表一个季度的，四次方的话就是一年的了

那其实按一年期算出来也可以选出正确答案，按一年期换一次算，等于27.35，还是B最接近，最符合逻辑

42题的知识点在哪看

可是这里折现回0时刻的时候，用的4%的1.25年的即期利率也是连续复利的，这个不需要转化吗？

draw down upon default什么意思。是说剩下的资金违约率为60%所以银行只借40%给它？

a选项有异议啊，选择保留的风险可能是低损失低频率却不可控的风险啊，哪有说不可控风险就要避免的道理。