这道题，方向上判断buy还是sell，不太理解。个人理解call，delta上升了，那应该是说明是bug引起的吗，那对冲不就应该是short吗？

分段函数里，左边是rm-rf小于0，可是市场组合的收益率有可能小于无风险利率吗？，市场组合中不是包含了无风险资产的吗？

为什么总体的年度标准差是2%*根号下260 而不是直接乘260

这道题不是判断价格上升对delta的absolute value impact，那delta不是在in the money时=1，应该是最大吧，所以这个怎么就变成判断gamma了呢

请把基础班第三部分讲义第220页上的题目的计算过程列一下，非常感谢

量化百题的第二题，D选项，讲解是20% 30%。 但是题里面写的gievn that the poor,作为条件， 为什么不是P（normal ∪bull 丨poor）？

为什么β=2只会在有效前沿下面

请问这道题为什么和讲义上说的不一致，为什么要先算出各自的TE，为什么不用每年对应的RP-RE求和的平方除以N-1开根号？讲义上说的就是根据不同的组合和benchmark return计算标准差。。。

埃尔法是什么呢？TR里没有这个啊？

埃尔法是什么呢？TR里没有这个啊？