146页这里讲错了吧，cml图里A点的系统性风险应该是图中黄线得出的sigmaA,比sigmaM小，而sml图里A点beta=2，这两个A点不可能对应同一种资产。

194页example3 Alex老师讲错了，他讲算出来12.46%>10%，所以stockA的收益率被高估（overvalued）了，他还说收益率被高估是因为CAPM的模型风险，算出来不准。这里的overvalued应该是指市场上stockA的价格被高估了，所以市场上stockA的收益率低于算出来的required return12.46%。这样解释才对吧？

请问 “如果回购的市场价值大于其账面价值，其账面价值将会下降” 这句话要怎么理解呢？账面价值为何会因此受影响？

风险溢价有没有一个严格规定的参照对象呢，譬如说普通公司债与国债对比时以国债作为参照对象从而溢价了。

老师你好 请问这个题该怎么做呀 怎么就出来a了

为什么belta是0.4936

视频无法观看，谢谢

25-75分位点区间 不就是50%吗

64题，standardized.probability 为什么是β不是α，为什么最后要加上1.5*1.5%

64题，standardized.probability 为什么是β不是α，为什么最后要加上1.5*1.5%