请问这道题为什么和讲义上说的不一致，为什么要先算出各自的TE，为什么不用每年对应的RP-RE求和的平方除以N-1开根号？讲义上说的就是根据不同的组合和benchmark return计算标准差。。。

埃尔法是什么呢？TR里没有这个啊？

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请问如果看涨期权的买方决定行权，是从看涨期权的卖出方买入stock吗？

请问老师，我对于有红利支付的美式期权总结的对吗？我怕我t/T时刻的期权价值写错了

为什么Portfolio Concentration Risk属于credit risk类别？

老师95%VaR不是应该用1.96吗，怎么是1.65

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请问这里说是stress test分为sensitive analysis 和scenario analysis,是不对的吗？那要是对的话，为什么我们的知识点中会说ERM常用Stess Test和Scenario Analysis，那不就重复了吗？

请问CML曲线上在M点之后为借入risk free assert,但M点后的EF还是没有借吧？那借入的话是不是EF就要向上延伸，这时候它与CML的图像是什么？并且借入后，这些点还是应该属于EF吧？ 那么伴读题里面的这个三 ，不应该是EF包括min variance portion 和M之间的嘛，但题目为什么是be obtained by？