美式看涨期权和欧式看涨期权不是一样嘛，不会提前行权的？

Match the following events to the corresponding risk type. 1. A rogue trader within an institution. 2. Stock XYZ decreases in price due to a market crisis. 3. Using a put option to hedge an equity exposure. 4. Counterparty sues bank to avoid meeting its obligations. A 1: legal risk; 2: credit risk; 3: strategic risk; 4: credit risk. B 1: business risk; 2: market risk; 3: market risk; 4: settlement risk. C 1: operational risk; 2: equity price risk; 3: basis risk; 4: legal risk. D 1: reputation risk; 2: basis risk; 3: credit risk; 4: legal risk. 这个题目会做，但是不理解basis risk这个选项。麻烦解释一下basis risk的概念，谢谢

143页例题里，1.25*4%=1*3% f*0.25这个公式不懂。

YTM全称是什么？

此题求出P（A）和P（B）都为5%，为什么答案不能是A不发生的概率乘以B不发生的概率， 即95%*95%？

此题求出P（A）和P（B）都为5%，为什么答案不能是A不发生的概率乘以B不发生的概率， 即95%*95%？

请问此题为什么选A，低买高卖不是bull spread么？

你好，知道ytm是spotrate平均值，可以帮忙再解释下比如在这个题目中，ytm和spotrate所代表意义的区别吗？bond2和3可以用ytm和spotrate来比较是否高估吗

PPT119页这题，1000 requires the manager to be long 60 contracts ,很容易就认为总价值是1000*60份了。 一般多少contracts 多少份，这里条件是多余的是吗

老师你好，这里不太明白 a=l＋e，这个式子里边l下降，a应该也下降呀，例如初始a=10，l=7，e=3，杠杆率为10/3。现在l下降一个点到6，a也应该相应的下降一个点变为9呀，此时杠杆率应该为9/3才对呀，杠杆率变小了呀