87题，2-year swap开始时间是Aug 9, 2008. Aug 9 2010是Swap的最后一期, 是不是应该将本金也考虑在内？

计算第四部payoff的时候，为什么二叉树最后三个数字是股票价格-执行价格得出的？而ABC三个数字需要计算呢？

老师，这个题对于2%的描述，让我认为这个利率是年化的，但是答案并没有除以2？

请问老师，例题的 4% 和 2.5% 为什么没有除以2？

老师，这道题原假设的符号方向我不知道是怎么确定的，为什么直接就是<=14%,而不是>=14%呢？如果原假设是>=14%的话，C就是对的

请问，为什么futures > spot是叫做normal？是指这个是市场正常状态下的情况就是f >s吗？有哪些因素导致f >s？ 哪些因素导致f<s？

CML和EF有什么关系，在什么情况下CML就是EF？？

这道题怎么做 是coupon越大price越小吗

不太理解，为什么7%表示固定利率？持有者holder不应该是long方吗？

加上无风险收益的投资后，可以看做有一次的双资产，那为什么是一条直线呢？？